同投行最相關嘅Consulting Team！4件殺入Deals Advisory必知嘅事

【Deals Advisory做咩？點解咁多IB-level同學爭住入？】上星期HKCareers就介紹咗管理咨詢！今日就想為同學分析吓另一個極受歡迎嘅咨詢部門—Deals Advisory！

✅究竟呢個部門做咩？點解咁多IB-level同學爭住入？

✅Sub Team嘅分工係咩？

✅有咩Exit Opportunities？

✅除咗Big 4，仲有咩公司嘅Deals Advisory值得留意？

想殺入Deals Advisory？咁就快啲俾個♥️睇落去啦！

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1️⃣Deals Advisory做咩？

首先，我地可以講吓商業公司嘅運作模式。當一間公司需要有增長時，通常就係透過✅organic（用公司現有策略/能力去繼續發展）或者✅inorganic（例如收購出面嘅公司去發展新嘅產品/業務，產生「一加一大於二」嘅協同效應）黎達到嘅

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而Deals Advisory負責嘅，就係幫助公司去達到後者嘅「協同效應」✨，或者當呢個「協同效應」嘅效果未如理想時，就出售/重組某啲子公司，令公司可以集中返係主要業務上。即係話Deals Advisory會係Deal Circle中做評估（包括做Due Diligence），令到買賣得到完成同有好嘅效果

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2️⃣Sub Team嘅分工係咩？

係Business Circle每個階段入面，會有唔同嘅Deals可以做：

❇️M&A Advisory / Coporate Finance：我地會稱呢個部門為「Lead Advisory」😎，佢哋負責計劃整個交易，尋找值得收購嘅公司，作為買賣雙方嘅磋商橋樑等

❇️Valuation：一個輔助M&A Advisory嘅部門。通常就係幫一間公司估值，亦都同TSA有緊密嘅合作，去分析同核實被收購公司嘅估值，可以帶到幾多價值畀間主公司

❇️Transaction Services Advisory：負責due diligence相關嘅工作✍️，另一個輔助M&A嘅部門，睇下間公司係咪真係「有料」，值得呢個價值。亦會做報告去分析間公司嘅合理估值係幾多❓佢嘅資產係咪值得咁多嘅溢價（Premium）等❓簡單啲黎講，就係有少少似「核實」嘅工作🔍

❇️Restructuring：主要有三項工作。▶️Turnaround：當間公司唔係好掂時，睇下有咩方法可以救返佢，比較集中係「策略」上面。▶️財務方面，例如同銀行去傾，做「債務重組」等；▶️Liquidation，簡單黎講就係幫間公司清盤❌

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3️⃣有咩Exit Opportunities？

❇️整體都幾闊👍🏼，M&A Advisory比較搶手，正如上文所講，呢個部門係集中比較Big-Picture嘅野，集中係「策略」上面🤩，所以好多人都會轉去投行/IBD （特別係好多boutique IB都會爭住要！）所以流失率都算偏高

❇️每間公司都好需要一個「盡責查證」嘅部門。不過值得留意嘅係🧐，好多PE fund都好鍾意TSA嘅人（見過好多情況，TS嘅客會係做一個項目嘅時候，👀睇岩左個同事，就直接將佢掘角去自己公司做in-house due diligence）

❇️至於Valuation就好需要一種特定嘅知識，所以出路都會係投行/PE甚至係銀行in-house嘅valuation部門較多

❇️至於Restructuring，似乎出路就相較上唔係最闊🤔，見過會有人去投行做DCM、同M&A一樣都有機會去做策略性方面嘅工作。但亦有好多人留係Boutique或Big4繼續做

❇️整體黎講，好多人都會考埋CPA之後轉左去做FP&A😉 .

4️⃣除咗Big 4，仲有咩公司嘅Deals Advisory值得留意？

事實上，Deals Advisory好經常Support投行💡，特別係做M&A！除咗Big 4 外，好多Boutique iBank都值得留意，而唔少2nd tier嘅CPA firms都有開呢個部門🏦，同學想開始儲相關工作經驗都可以留意下。最後，亦有啲本身做估值嘅公司，亦會有相關招聘

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💡HKCareers 有咩幫到你？